匯添富九州通醫藥REIT成功在上交所掛牌上市

　　2月27日上午，匯添富九州通醫藥倉儲物流封閉式基礎設施證券投資基金（簡稱“匯添富九州通醫藥REIT”，基金代碼：508084）在上海證券交易所舉行上市儀式。

　　武漢市人民政府駐上海辦事處黨組書記、主任李琛，武漢市發展和改革委員會副主任舒亞東，九州通醫藥集團董事長劉長云，上海證券交易所數字化專業委員會副主任兼技術公司董事長張曉京，武漢市東西湖區副區長謝明吉，湖北省上市工作指導中心主任向勇，武漢市委金融辦總會計師冀紅，九州通醫藥集團副董事長劉兆年，東方證券副董事長、匯添富基金黨委書記魯偉銘，匯添富基金總經理張暉以及托管銀行、合作機構、投資者代表等出席了此次儀式。

　　現場，劉長云、劉兆年、魯偉銘、張暉共同為匯添富九州通醫藥REIT鳴鑼開市。

　　劉長云在致辭中表示，REITs是連接金融市場與實體經濟的重要紐帶，也是國家的重大經濟戰略。匯添富九州通醫藥REIT的發行上市，是中國醫藥倉儲設施的首單公募REITs上市，也是湖北省第一單民營企業不動產上市，也是九州通繼2010年公司上市以來又一個具有里程碑意義的發展跨越。未來，九州通將以此為契機，構建一個公募REITs和Pre-REITs雙輪驅動的資產運營平臺，將成熟、合規和有效的醫藥倉儲物流資產不斷擴募到公募REITs池，力爭將匯添富九州通醫藥REIT平臺打造成為醫藥行業REITs的標桿，為中國REITs資本市場的發展貢獻九州通力量。

　　魯偉銘在發言中指出，匯添富九州通醫藥REIT的成立有助于推動醫藥健康產業的創新升級，促進醫藥資源的優化配置，對完善我國醫藥供應鏈體系、提升醫藥流通效率、保障藥品供應安全具有深遠影響。匯添富也希望通過這款產品，為資本市場服務國家戰略、支持重點行業發展提供重要范例，為廣大投資者提供一個參與醫藥流通產業發展的渠道，為守護大眾健康、推動 “健康中國” 戰略的實施貢獻一份力量。今后，匯添富將不遺余力，做好產品的運營維護工作，與發行人共同持續提升資產的運作效率，努力將匯添富九州通醫藥REIT打造成為中國公募REITs市場的標桿產品，為投資者提供長期穩定的價值回報。

　　作為資管行業設立的首個醫藥主題公募REIT產品和全國首單醫藥倉儲物流REIT，匯添富九州通醫藥REIT從產品上報、獲批發行到正式上市，吸引了市場的廣泛關注。產品“上架”首日即受到投資者熱切追捧，當日就公告提前結束公眾募集，最終公眾投資者有效認購倍數達1192倍，創下公募REITs歷史新高。它的發行上市，不僅是醫藥倉儲物流領域的又一次新突破，也將為REITs市場持續發展注入新動能，為資本市場助力實體經濟高質量發展提供新范例。

　　風險提示：基礎設施基金采用“公募基金+基礎設施資產支持證券”的產品結構，主要特點如下：一是基礎設施基金與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特征，80%以上基金資產投資于基礎設施資產支持證券，并持有其全部份額，基金通過基礎設施資產支持證券持有基礎設施項目公司全部股權，穿透取得基礎設施項目完全所有權或經營權利；二是基礎設施基金以獲取基礎設施項目租金、收費等穩定現金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%；三是基礎設施基金采取封閉式運作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市，場外份額持有人需將基金份額轉托管至場內才可賣出或申報預受要約。一、基金價格波動風險。基礎設施基金大部分資產投資于基礎設施項目，具有權益屬性，受經濟環境、運營管理等因素影響，基礎設施項目市場價值及現金流情況可能發生變化，可能引起基礎設施基金價格波動，甚至存在基礎設施項目遭遇極端事件（如地震、臺風等）發生較大損失而影響基金價格的風險。二、基礎設施項目運營風險�；�礎設施基金投資集中度高，收益率很大程度依賴基礎設施項目運營情況，基礎設施項目可能因經濟環境變化或運營不善等因素影響，導致實際現金流大幅低于測算現金流，存在基金收益率不佳的風險，基礎設施項目運營過程中租金、收費等收入的波動也將影響基金收益分配水平的穩定。此外，基礎設施基金可直接或間接對外借款，存在基礎設施項目經營不達預期，基金無法償還借款的風險。三、流動性風險�；�礎設施基金采取封閉式運作，不開通申購贖回，只能在二級市場交易，存在流動性不足的風險。四、終止上市風險�；�礎設施基金運作過程中可能因觸發法律法規或交易所規定的終止上市情形而終止上市，導致投資者無法在二級市場交易。

　　五、稅收等政策調整風險�；�礎設施基金運作過程中可能涉及基金持有人、公募基金、資產支持證券、項目公司等多層面稅負，如果國家稅收等政策發生調整，可能影響投資運作與基金收益。六、基礎設施基金相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件（以下簡稱法律法規）和交易所業務規則，可能根據市場情況進行修改，或者制定新的法律法規和業務規則，投資者應當及時予以關注和了解。本風險揭示書的揭示事項僅為列舉事項，未能詳盡列明基礎設施基金投資的所有風險。投資者在參與基礎設施基金投資前，應認真閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，熟悉基礎設施基金相關法律法規、交易所相關規則等，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與基礎設施基金投資遭受難以承受的損失。