理財產品的六個“不等關系”你了解嗎？

　　“你不理財，財不理你”，從年輕白領，到街上的大爺大媽，幾乎都會說這句話。隨著國內家庭財富的快速增長，理財觀念正在深入人心。同時，銀行理財產品市場也有了長足發展。從2004年首款理財產品發行至今，銀行理財產品已有6年的發展歷程，發行數量每年都呈上升態勢，越來越多的投資者關注銀行理財產品。但投資者如何正確認識銀行理財產品，是當前理財市場亟待解決的問題。

　　中國民生銀行廣州分行的理財經理全部是取得金融理財標準委員會認證的CFP/AFP理財師，并經過統一的培訓、考試，認證合格。在向客戶介紹理財產品時，他們將充分做好產品解釋工作并說明風險，同時以“六個不等關系”向客戶解讀如何正確認識銀行理財產品：

　　“理財產品≠儲蓄存款、預期收益≠實際收益”。銀行理財產品預期收益一般以年化收益率展示，如某款6個月產品的年化收益為5%，則產品到期的實際收益為2.5%；另外有的產品收益率不含費稅因素，就會產生實際收益低于預期收益的情形；外幣理財產品還會有匯率風險，如某款產品雖然到期實現了預期收益，但投資幣種匯率水平的大幅波動也會導致產品的實際收益和預期收益出現偏差。

　　“到期保本≠永遠保本”。這也是很多理財投資者沒有考慮到的問題。部分保本產品是持有至到期才能保本，如果提前贖回，本金可能遭受一定損失。這是因為當投資者進行提前贖回時，產品的收益是按產品當時的價值進行計算，而并非產品協議中的預期收益或到期保本條款。

　　農產品價格飆漲，而部分掛鉤農產品的銀行理財產品卻是零收益，很多投資者難以理解。這是因為第4個不等關系——“掛鉤資產漲≠產品收益高”，通常有這種不等關系的產品都是結構性產品，這類產品收益水平取決于掛鉤資產與產品收益計算條款的相關度，相關度越高，產品的收益水平越高，反之亦然。

　　有些銀行理財產品會設定提前終止條件，一旦觸動該條件，這款產品就會提前終止，如當基礎資產波動幅度大于20%時，產品將自動終止。但要注意“提前贖回≠提前終止”。提前贖回是指客戶主動要求贖回，一般需要支付一定比例的費用。

　　別人說好≠適合自己，由于每個人的家庭資產及收入情況不同，每個人的風險承受能力也不同。因此適合別人的產品不一定適合自己。在購買產品時需有專門的理財人員做風險評估后，才知道哪款產品適合自己。