新手如何玩轉基金？篩選基金的幾個重要指標!

　　基金小白如何玩轉基金?篩選基金的幾個重要指標!

　　投資基金最關鍵的就是要學會篩選基金，在正式介紹如何篩選基金之前，有兩個非常重要的內容需要大家特別關注，否則即便掌握了篩選基金的方法，卻因為沒有留意這兩點內容，而導致你選錯了基金，從而錯失原本應該屬于你的收益，就太得不償失了。

　　第一：最適合做基金定投的品種類型是股票型基金或混合偏股型基金，而債券型基金和貨幣型基金則不適合進行定投。

　　因為債券型或者貨幣型基金屬于風險較低、收益穩定、波動較小的品種，縱使長期定投此類品種，也難以獲得更亮眼的投資業績。而股票型或混合偏股型基金，則屬于風險高、收益高、波動相對大的品種，通過定投的方式，能夠在凈值下跌時買入更多的基金份額，從而攤低持倉成本。

　　第二：基金的篩選必須在同一類型的基金中進行對比。

　　這是我們篩選優秀基金時的大前提，否則基金的對比就失去了公平性、公允性。比如我們在篩選股票型基金的時候，就必須要把貨幣型基金剔除出去。因為不同類型的基金，他們的投資的方向和標的是不一樣的，導致的結果就是風險和收益性也存在明顯的差別。

　　牢記上面兩個前提之后，我們來具體看一下篩選基金的幾個重要指標。

　　一、基金業績排名：

　　我們買基金的目的就是為了獲取收益，所以最重要的篩選條件就是看一下基金的業績排名情況。基金未來的業績增長情況我們是無從精確判斷的，但是我們可以參考歷史過往的業績排名情況，從而判斷這只基金的未來潛力。

　　然而，我們不能僅僅觀察當前或者短期內(比如最近一周、一個月或幾個月)的業績排名。目前排名靠前的基金，很有可能在下個月就突然業績大變臉，跌落到末尾(事實上，這種情況經常出現)。我們需要把時間拉長來看，比如過去5年、過去3年和最近1年的業績排名。

　　實操中的建議是：選擇最近5年、最近3年、最近1年的排名均處于前25%的基金(這就是所謂的四分位選基法)。

　　經過篩選，你會發現原本幾百只甚至上千只的基金數量，突然會驟減為一百只甚至幾十只了。當然，如果按照這個條件篩選后發現基金數量所剩無幾了，我們可以適當放寬標準，比如重新選擇最近5年、最近3年和最近1年的排名均處于前50%的基金。

　　首輪篩選完畢后，我們再觀察下候選基金的短期業績排名(比如最近6個月、最近3個月和最近1個月)，當然短期的業績排名不能作為關鍵的篩選條件，而僅僅是參考條件。具體原因，我們剛才有提到。

　　二、基金公司：

　　根據第三方基金銷售平臺的統計數據，目前國內的基金公司大約有超過100家之多。我們把錢交給哪些公司才更讓我們安心呢?

　　首先，公司歷史悠久、規模較大、品牌實力較強的基金公司是我們的首選基金公司。我們可以通過目前的基金公司管理資產規模的大小作為公司實力的參考指標。

　　在挑選基金公司時，還有幾點參考因素，包括：

　　(1)該基金公司擁有的基金數量和品種

　　基金數量的多寡能夠從側面印證這家基金公司實力的強弱�；�金類型的全面性能夠幫助我們了解這家基金公司是屬于多點開花還是只專注在某一特定類型。比如天弘基金(余額寶對接的貨幣基金)就是以貨幣型基金為主，貨基的資產規模最大。

　　(2)該基金公司投研團隊的實力

　　一家基金公司的投研實力是否強大，我們很難通過投研隊伍的投資年限、學歷與人員數量得出客觀的判斷。而最好的判斷方法是看這家公司經營的所有基金的整體平均業績如何?不能僅僅擁有一只明星基金，而其他基金產品的業績卻低于平均水平。如果公司投研實力較強的話，那么理論上公司的大部分基金的業績表現不應該是良莠不齊的。

　　三、基金評級：

　　基金評級是指由基金評級機構收集有關信息，通過科學定性定量分析，依據一定的標準，對投資者投資于某一種基金后所需要承擔的風險，以及能夠獲得的回報進行預期，并根據收益和風險的預期對基金進行排序。

　　所以我們普通投資者，如果難以通過自身的專業能力對基金產品進行風險收益比的評估的話，最好的方法就是參考優秀的基金評級機構對基金給予的評級水平。

　　最理想的是尋找那些五星評級的基金產品，當然四星評級也不差。而若低于四星，則建議大家謹慎考慮。而最出名的基金評級機構就是美國的晨星網(Morningstar)。

　　四、基金成立時間：

　　我們在挑選基金產品時，建議盡量規避成立時間較晚的新基金。因為這類基金的歷史業績很短，短時間內的基金業績跟基金發行時所處的市場點位以及運氣有很大關系，所以我們無法通過短時間的業績表現，給一款基金產品的綜合實力下結論。

　　建議盡量挑選那些成立時間超過3年甚至5年的基金產品，最好是穿越過股市熊牛周期的基金產品。

　　五、基金規模：

　　基金規模也是我們挑選基金產品時，比較重要的考量指標。建議優先選擇基金規模在5億-50億之間的基金產品。不宜過大，也不宜太小。

　　基金規模過大的產品，在面臨市場風險的時候，會面臨船大難掉頭的困境，無法及時靈活進行調整，而且規模過大的產品，從長期來看，業績上漲的壓力較大。而基金規模過小(比如低于2個億)的產品，波動性會較大，且極端市場環境下，若出現了投資者集中贖回的情形，則面臨著清盤的風險。

　　六、基金經理：

　　我們把錢投到基金中，這些錢實際上都將由基金經理進行打理。所以基金經理能力的優劣非常關鍵�？梢灾攸c關注以下幾個方面：

　　(1)基金經理的任職時間、閱歷和投資經驗：

　　在上一篇文章小鮮肉當道，近500名基金經理任職年限不足1年中看到：2016年，整個市場1259名基金經理的平均年限僅為2.35年，甚至有超過500名基金經理的任職年限還不足1年。對于堪稱“菜鳥級”的基金經理，恐怕是很難令廣大投資者放心的。

　　所以我們在挑選產品時，最好選擇基金經理的任職年限和閱歷相對豐富的，比如3年以上的就職經驗，如果基金經理的投資年限跨越了熊牛周期，就能夠幫助我們更好的評估基金經理在不同市場行情下的投資表現。

　　(2)基金經理的變動頻率：

　　盡量規避基金經理變動頻率很高的產品。如果一款基金產品一年內變更了數位基金經理，多數情況下說明是有問題的。

　　大家不妨按照上述的思路去進行篩選看一看，哪些股票型、混合偏股型的基金更優秀。